Bank Recapitalization

Abajo encontrarás el texto en Español

However much I insist on it, it’s very hard for people to accept that maybe, just maybe, there was an alternative to bailing out the banks during the financial crisis of 08.

I guess it just comes to show how big an effect the media has on us. They say you can’t let the banks fail, and everyone seems to believe this.

What would have been the alternative? The capitalist, free-market approach? RECAPITALIZATION

How does this work?

The bank enters a credit contest. It begins by paying the less risky debt, namely deposits. It then moves up  to more risky forms of debt, what we call junior debt. What happens when it can’t pay up anymore? Simple. Debt/Equity swap. Basically, the remaining debt holders, since they can’t get any money, receive shares instead, and become the new owners. Needles to say the previous shareholders, the ones that lead the bank to bankruptcy are left with nothing, as they should be.

This is the truly capitalist way to deal with bank defaults. Anything else is elitist socialism or crony capitalism.

En Español!

Por mucho que  insista en ello , es muy difícil para la gente aceptar que tal vez, sólo tal vez , había una alternativa a rescatar a los bancos durante la crisis financiera de los 08 .

Supongo que esto viene a demostrar el gran efecto que tienen sobre nosotros. Dicen que no se puede dejar que los bancos quiebran , y todo el mundo parece creerlo

¿Cuál habría sido la alternativa? El enfoque capitalista de libre mercado ? RECAPITALIZACIÓN

¿Cómo funciona esto?

El banco entra en un concurso de acreedores. Se inicia mediante el pago de la deuda de menor riesgo , a saber: depósitos .A continuación, se pasa a pagar la deuda de mayor riesgo, derivadas, preferentes…. ¿Qué ocurre cuando no se puede pagar más? Sencillo . Canje de Deuda / Patrimonio . Básicamente , los tenedores de la deuda restante , ya que no pueden obtener dinero , reciben acciones en su lugar, y se convierten en los nuevos propietarios. No necesito decir que los antiguos accionistas , los que conducen al banco a la quiebra se quedan sin nada , como debe ser .

Esta es la forma verdaderamente capitalista para hacer frente a impagos bancarios. Cualquier otra cosa es el socialismo elitista o capitalismo de amigos .

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s

%d bloggers like this: